您的退休金是哪一種？從美國和澳洲的經驗看懂 DB 和 DC 計畫

Sat, 06 Sep 2025 00:00:00 +0000

您是否也對退休金計畫的選擇感到困惑？「確定給付（DB）」和「固定提撥（DC）」這兩個名詞聽起來像是來自另一個星球的語言。但別擔心，我用白話文為您解析這兩種計畫的奧秘，並告訴您如何做出最適合自己的選擇。

近年來，全球的退休金趨勢已經從過去由公司或政府承擔大部分風險的DB計畫，轉向由個人承擔更多投資責任的DC計畫。這就像是從搭乘由老司機駕駛的巴士（DB），變成了自己開車上路（DC）。自己開車雖然自由，但也意味著您需要自己看地圖、加油、還要承擔路上爆胎的風險。

我們從美國和澳洲這兩個退休金大國的經驗，以及對大學教職員如何做選擇的研究中，總結出了幾個關鍵重點，幫助您做出更明智的決策。

您可以這樣簡單理解：

確定給付 (DB) 計畫： 就像一份「養老保險」。您的雇主承諾在您退休後，每個月給您一筆固定的錢，直到您終老。這筆錢的多少通常根據您的薪水和工作年資計算。您不用擔心股市的漲跌，風險主要由雇主承擔。它的缺點是「可攜性」差，如果您提早離職，通常會損失不少福利。
固定提撥 (DC) 計畫： 就像一個「個人退休投資帳戶」。雇主（有時也包括您自己）定期存一筆錢到這個專屬於您的帳戶裡。您退休時能拿多少錢，完全取決於帳戶裡的總金額以及這些年來的投資表現。它的好處是「可攜性」高，換工作也能帶著走，但投資的成敗和風險完全由您自己承擔。

研究發現，不同特質的人適合不同的計畫。來看看您屬於哪一種類型：

年齡是關鍵： 如果您年紀較長才進入一家公司，DB計畫可能對您更有利。因為它的福利計算方式，能讓您在較短時間內累積到可觀的退休金。對於年輕人來說，DC計畫則有更長的時間來讓投資複利成長。
性別也重要： 研究顯示，女性通常比男性更長壽。由於DB計畫提供的是「終身」年金，這對預期壽命較長的人來說，等於是領得更久、領得更多，因此對女性來說特別有價值。
職涯規劃： 您打算在這家公司待到退休嗎？如果答案是肯定的，那DB計畫的穩定性對您來說非常有吸引力。但如果您熱愛挑戰，預期未來還會更換跑道，那麼能夠「帶著走」的DC計畫絕對是您的首選。

美國的退休金制度很大程度上是「自願」的，導致許多人儲蓄不足。反觀澳洲，他們實施了名為「Superannuation」的強制提撥制度，法律規定雇主必須為員工存下一定比例的薪水作為退休金。這種「先存再說」的策略，確保了幾乎每個國民都有一個基本的退休保障。

此外，澳洲還推出了名為「MySuper」的超簡單、低成本預設投資選項，讓不擅長理財的「小白」也能安心儲蓄，不怕被複雜的金融商品和高昂的手續費坑殺。

無論您身處何種制度，以下三個觀念將幫助您更好地規劃未來：

別讓「高枕無憂」成為空想： 如果您是DC計畫的參與者，請記住，您是自己退休金的CEO。定期檢視您的投資組合，並尋求專業建議，別讓通膨和市場波動侵蝕了您的未來。
「長壽」是祝福也是挑戰： 活得越久，需要的錢越多。在規劃退休金時，務必考慮「長壽風險」。可以研究如何將您的部分退休金轉化為能提供終身穩定現金流的「年金」產品。
魔鬼藏在細節裡： 在做選擇前，請仔細閱讀計畫的所有細節。DB計畫的資金是否穩健？DC計畫的雇主提撥比例是否慷慨？這些都可能是決策的關鍵。

總結來說，退休規劃沒有一體適用的完美答案，但透過理解不同計畫的本質和風險，並誠實評估自己的個人情況與職涯目標，您就能為自己做出成本最低、效益最高的正確選擇。

退休金 | 元老